사이먼 프로퍼티(SPG) USD 1.5bn Senior Note 발행

2021년 1월 12일 사이먼 프로퍼티(SPG) USD 1.5bn Senior Note 발행 발표

 

 

Simon Property Group SPG has turned to the debt market with two series of notes offering, aggregating $1.5 billion in principal amount.

 

2021년 1월 12일 사이먼 프로퍼티(SPG)가 2개의 Senior Note를 발행을 발표. 총 $1.5bn 규모

 

Specifically, the company’s majority-owned operating partnership subsidiary, Simon Property Group, L.P. will sell $800 million principal amount of 1.750% senior notes, maturing in 2028, and 2.200% senior notes due 2031, aggregating $700 million principal amount. The offering is anticipated to close on Jan 21, 2021, subject to customary closing norms. The two new issues of debt securities have a weighted average term of 8.4 years and a weighted average coupon rate of 1.96%, on a combined basis.

 

SPG L.P.는 1.750% (만기 2028년), 2.200% (만기 2031년) Senior 노트를 각각 $800, $700mn 발행. Offering은 2021년 1월 21일 마감 예정. 두 개의 Senior Note은 가중평균만기 8.4년, 가중평균 이자율 1.96%임.

 

Notably, the company plans to allocate net proceeds of the offering to fund the planned optional redemption of its $550-million aggregate principal amount of 2.500% notes maturing in July 2021. Post such allocations, the remaining balance will be used for general corporate purposes, including the reduction of unsecured debt as well as outstanding amounts under its senior unsecured revolving credit facility, senior unsecured delayed-draw term loan facility and global unsecured commercial paper note program.

 

사이먼 프로퍼티(SPG) 해당 금원으로 2021년 7월 만기가 다가오는 $550mn (2.500%) Note를 상환할 예정이며, 남은 금원은 unsecured debt(무담보대출), revolving credit facility 등을 상환하는데 사용할 예정임

 

Admittedly, the company’s efforts to strengthen its near-term liquidity amid the current retail blues and tap the debt market amid the current low-interest-rate environment are strategic fits. Further, the notes will be issued at a weighted average coupon rate of 1.96%, which is lower than the coupon rate of 2.500% of the notes that will be redeemed. Hence, this is likely to result in lower interest expenses.

 

이번 Senior Note 발행을 통해서, 이자율을 2.500%에서 1.96%로 낮춤으로서 이자비용 등을 낮출 수 있을 전망

 

정리

 

- 이번 Senior Note 발행을 통해서 사이먼 프로퍼티(SPG)는 기존 대출 등을 상환할 예정. 낮은 금리환경에 따라 이자비용 낮출 수 있는 희소식(?)

 

- 참고로 사이먼 프로퍼티(SPG)의 Debt/Eq(부채비율은) 14.70이다. %가 아니다. 1470%이다. 영업현황이 더 좋아질 수 있을까? 아직 사이먼 프로퍼티(SPG)가 살아있는 회사라는게 신기할 따름.

 

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* 본 작성글은 주식 투자 참고를 위한 단순 소개 글입니다. 참고로만 사용하시길 부탁 드립니다.