미국 리츠(REITs) 이야기

2021년 9월 1주차 섹터별 리츠 수익률 [상위 시총 10개 리츠 20영업일 수익률] 상위 시총 10개 아메리칸 타워(AMT), 프롤로지스(PLD), 크라운캐슬(CCI), 에퀴닉스(EQIX), 퍼블릭스토리지(PSA), 디지털 리얼티(DLR), 사이먼프로퍼티스(SPG), SBA커뮤니케이션(SPAC), 웰타워(WELL), 아발론베이커뮤니티(AVB) 등 수익률 데이터센터, 셀프스토리지, 인프라 리츠 섹터 상위 리츠들 높은 수익(6-8%) [Apartments 리츠 5영업일 수익률] [Commercial 모기지 리츠 5영업일 수익률] [데이터센터 리츠 5영업일 수익률] [Diversified 리츠 5영업일 수익률] [리테일 프리스탠딩 리츠 5영업일 수익률] [Health Care 리츠 5영업일 수익률] [Ho..

미국 리츠 시장 업데이트(2021-09-02) [섹터별 수익률] Nasdaq, Dow Jones 보합에도 불구하고, 대부분 미국 리츠 섹터 상승하였음. Manufactured Homes(제조식/이동식 주택)은 레지덴셜에 속하는 섹터로, 최근 코로나19와 더불어 기존 멀티패밀리 및 Homeownership 트렌드에 반하는 형태로 높은 상승 수준을 보여주었음. 총 세개 리츠가 속해있는 섹터로 에쿼티 라이프스타일(ELS), 선 커뮤니티(SUI), UMH 프로퍼티스(UMH) 등이 있음. Manufacted Homes는 최근 도시외곽으로 빠지는 인구이동과 더불어 임대료 인상이 쉽다는 덕분에 수익성을 안정적으로 올릴 수 있는 리츠섹터로 주목받고 있음. [Top-Gainer] [Top-Loser] 윌러 리얼이스테이트..

미국 리츠 시장 업데이트(2021-09-01) [섹터별 수익률] Nasdaq, Dow Jones, S&P500 큰 움직임 없이 보합, Vanguard REITs(VNQ) 약 1.60% 상승. 올해 들어 VNQ는 30% 이상 상승하며 계속적인 상승세 지속 중에 있음. 거꾸로 생각하면 전체적인 리츠 섹터에 계속적으로 많은 자금 유입 중에 있기 때문에 고평가 논란에 시달리기도. 큰 변동성 없이 Equity 리츠, 모기지 리츠 및 전 섹터 모두 상승하며 지속적인 리츠 섹터 상승 중 [Top-Gainer] 펜실베니아 리얼 이스테이트(PEI) 10% 가량 상승하며 높은 변동성. 펜실베이아 리얼 이스테이트(PEI)는 2020년말 코로나19 등의 영향으로 Chapter11 파산 신청하며, 높은 주가 하락을 겪었는데 최..

미국 리츠 시장 업데이트(2021-08-31) [섹터별 수익률] 미국 S&P, Dow Jones, Nasdaq 등 전일 상승 부담에 약보합, 반면에 전일 약한 보합세 보이던 Equity 리츧, 모기지 리츠 등 반등하였음 전일 강하게 하락세 보였던 호텔 리츠, 쇼핑몰, 모기지 리츠 등 약한 반등주며 전일 하락 대비 일정 부분 회복 [Top-Gainer] 전일 5% 하락세 보이던 애쉬포드 호스피탈리티(AHT) 6% 상승하며 하락세 회복. 대체적으로 시총 하위 5개 호텔 리츠에서 경기상황에 따라 높은 변동성(5%) 수준으로 상승/하락 반복 중에 있음. 콘도르 호스피탈리티(CDOR), 인슈트 호스피탈리티(IHT) 등 라이먼 호스피탈리티(RHP)는 Upper scale 호텔/리조트와 엔터테이먼트 극장(코미디 극장..

미국 리츠 시장 업데이트(2021-08-30) [섹터별 수익률] 지난주 높은 상승세 보였던 모기지, 호텔 리츠 등 보합세, 반면에 하락세 보였던 레지덴셜 리츠 등 반등세 전체적으로 Nasdaq, Dow Jones 미국 양시장 상승에 따라 Equity 리츠 상승 [Top-Gainer] 윌러 리얼 에스테이트(WHLR)을 제외한 Top Gainer는 지난주 보합세였던 인더스트리얼, 데이터센터, 인프라 등 섹터의 리츠 등이 대거 포진. 높은 상승세보다는 전체적으로 2%~3% 반등세 유입 [Top-Loser] 지난주 높은 상승률 보였던 애쉬포드 호스피탈리티 등의 호텔 리츠 등 강한 하락세 [Top 배당수익률] [Top Ebitda to EV] *Ebitda to EV는 EV - EBITDA 비율의 역수로 부동산에..

[Office 리츠 5영업일 수익률] 더글라스 에멧(DEI) 약 3% 수익률로 Top 10개 시총 오피스 리츠 중 가장 높은 상승률. 더글라스 에멧(DEI)은 LA, 하와이 호놀룰루 지역의 오피스 및 멀티패밀리를 소유한 리츠임 그 밖에 보나도 리얼티(VNO), 허드슨 퍼시픽(HPP) 등 약 1% 상승하였음. 보나도 리얼티(VNO)는 뉴욕 메인 오피스 리츠, 허드슨 퍼시픽(HPP)는 캘리포니아 등 지역의 오피스 및 스튜디오 등을 보유한 오피스 리츠임 경기 상승 시점에서 게이트웨이 지역 위주로 포트폴리오를 보유한 보나도 리얼티(VNO), SL그린(SLG) 등을 주목해볼 필요 있음 그밖에 오피스 프로퍼티스 트러스트(OFC) 등 정부와 장기간 NNN 임차 계약을 체결한 오피스 리츠 역시 정부 부처 정책 변경으로..

미국 리츠 시장 업데이트(2021.08.26) ※섹터별 수익률 전체적으로 에쿼티 리츠는 보합세, 모기지 리츠는 약보합세 최근 조정 중에 있던 레지덴셜 섹터의 전체적인 선방하였으며, 코로나19 영향적은 레지덴셜, 인더스트리얼, 셀프스토리지 리츠 위주로 선방 ※Top-Gainer 파워 리츠(PW), 코어사이트 리얼티(COR), EQIX(에퀴닉스), 큐브 스마트(CUBE), 아메리콜드(COLD) 등 경기방어 성격 강한 인프라, 데이터센터 리츠, 물류 리츠 등 제외하고는 큰 상승세 띈 리츠는 없음 ※Top-Loser 반면에 인수트 호스피탈리티(IHT), 브레마 호텔&리조트(BHR) 등 호텔 리츠 하락세 뚜렷하였음. 그외 하락세 짙은 종목들은 종목 요인에 의한 일시적 하락 정도로. ※Top 배당수익률 현재 높은 ..

오피스 섹터 ARE(알렉산더 리얼티)는 최근 20영업일간 준수한 성과이지만 여전히 2% 수준. 장기간에서는 꾸준히 상승할 수 밖에 없지만, 시총 상위 5개에 속한 타 오피스 섹터를 사서 차익을 얻는 편도 좋을 가능성이 있음 KRC(킬로이 리얼티) 최근 20영업일간 6% 하락. 단기간 높은 상승률에 따른 부담감도 있었지만, 테크 및 바이오랩 위주의 향후 오피스 확장은 성장 가능성 충분함 리테일 쇼핑몰 섹터 O(리얼티 인컴)은 항상 최고의 배팅. 꾸준히 70달러 선 유지하며, 시장 충격시 70달러 아래로 하락을 반복하고 있으니, 70달러 아래서 매수가 좋을 듯함 그밖의 O(리얼티 인컴)과 규모가 좀 차이나지만, 경쟁력을 갖춘 STOR(스토어 캐피탈), NNN(네셔널 캐피탈). 인더스트리얼, 물류 섹터 PLD..

리츠 섹터별 코로나19 확산에 따라 장 전체적으로 하락하였음 코로나19에 대해 비탄력적인 인프라, 레지덴셜 등의 섹터는 타 섹터에 비해 소폭하락하였으나 모두 하락세 보임 특히 호텔, 쇼핑몰, 리테일 약 4~5% 하락하며 높은 하락세 보임 허샤 호스피탈리티(Hersha Hospitality, HT), 카이트 리얼티 그룹(Kite Realty Group, KRG) 등 약 10% 하락 카이트 리얼티(KG), 킴코 리얼티(Kimco Realty, KIM) 등의 쇼핑센터 리츠는 리테일 섹터라는 특성 때문에 높은 수준으로 하락하였지만 쇼핑몰과 다른 형태의 자산 특성상, 하락장에서 소폭 매입하는 것이 바람직할 듯 함. 쇼핑센터 리츠는 쇼핑몰 리츠와 달리 거대한 백화점, 쇼핑센터가 아닌 각 지역에 위치한 마트, 스트리..

2021년 7월 16일에 이어서 코로나19 확산과 밀접한 관련이 있는 호텔, 쇼핑몰, 쇼핑센터, 모기지 리츠들 다수 조정. 특히나 호텔 리츠 섹터는 2.29% 하락하며 높은 하락세. 특히 PK(파크 호텔 & 리조트), APLE(애플 호스피탈리티) 등 높은 시총의 호텔 리츠 역시 하락세를 보였으며, 유일하게 주가 상승한 호텔 리츠는 코어포인트 로징(CPLG), CDOR(콘도르 호스피탈리티) 밖에 없음. 단기적으로는 주가가 부담되지만, 결국 호텔 리츠는 코로나19 해결에 따라 다시 정상화될 것이므로, 높은 시총 및 럭셔리 라인 호텔 위주로 매입하는 것이 좋은 방향으로 보임 전체적인 미국 리츠 시장이 조정 받은 가운데, Top Gainer는 CPLG(코어 포인트 로징스), IIPR(이노베이티브 인더스트리얼 프..