미국 리츠(REITs) 이야기

[Office 리츠 5영업일 수익률] 더글라스 에멧(DEI) 약 3% 수익률로 Top 10개 시총 오피스 리츠 중 가장 높은 상승률. 더글라스 에멧(DEI)은 LA, 하와이 호놀룰루 지역의 오피스 및 멀티패밀리를 소유한 리츠임 그 밖에 보나도 리얼티(VNO), 허드슨 퍼시픽(HPP) 등 약 1% 상승하였음. 보나도 리얼티(VNO)는 뉴욕 메인 오피스 리츠, 허드슨 퍼시픽(HPP)는 캘리포니아 등 지역의 오피스 및 스튜디오 등을 보유한 오피스 리츠임 경기 상승 시점에서 게이트웨이 지역 위주로 포트폴리오를 보유한 보나도 리얼티(VNO), SL그린(SLG) 등을 주목해볼 필요 있음 그밖에 오피스 프로퍼티스 트러스트(OFC) 등 정부와 장기간 NNN 임차 계약을 체결한 오피스 리츠 역시 정부 부처 정책 변경으로..

미국 리츠 시장 업데이트(2021-08-27) [섹터별 수익률] Nasdaq, Dow Jones, S&P500 견조한 상승세와 함께 미국 Equity 리츠, 모기지 리츠 모두 견조한 상승세 경기민감섹터에 속하는 호텔, 쇼핑몰, 쇼핑센터, 모기지 등 2% 가량 상승하며, 높은 변동성 [Top-Gainer] 전일 높은 하락새 보였던 호텔 리츠, 특히 애쉬포드 호스피탈리티(AHT) 7% 가량 상승하며, 높은 변동성. 애쉬포드 호스피탈리티(AHT)는 240영업일(약 1년) 전 주가에 비해서 여전히 -30% 가량 낮은 레벨에 위치하였으므로, 기초자산 펀더멘탈 모니터링 필요 그밖에 호텔 리츠 및 서비스 프로퍼티스와 같은 여행/호텔 관련 리츠 상승하며, 경기회복 기대감 보여줌 [Top-Loser] CIM 커머셜 트러..

미국 리츠 시장 업데이트(2021.08.26) ※섹터별 수익률 전체적으로 에쿼티 리츠는 보합세, 모기지 리츠는 약보합세 최근 조정 중에 있던 레지덴셜 섹터의 전체적인 선방하였으며, 코로나19 영향적은 레지덴셜, 인더스트리얼, 셀프스토리지 리츠 위주로 선방 ※Top-Gainer 파워 리츠(PW), 코어사이트 리얼티(COR), EQIX(에퀴닉스), 큐브 스마트(CUBE), 아메리콜드(COLD) 등 경기방어 성격 강한 인프라, 데이터센터 리츠, 물류 리츠 등 제외하고는 큰 상승세 띈 리츠는 없음 ※Top-Loser 반면에 인수트 호스피탈리티(IHT), 브레마 호텔&리조트(BHR) 등 호텔 리츠 하락세 뚜렷하였음. 그외 하락세 짙은 종목들은 종목 요인에 의한 일시적 하락 정도로. ※Top 배당수익률 현재 높은 ..

오피스 섹터 ARE(알렉산더 리얼티)는 최근 20영업일간 준수한 성과이지만 여전히 2% 수준. 장기간에서는 꾸준히 상승할 수 밖에 없지만, 시총 상위 5개에 속한 타 오피스 섹터를 사서 차익을 얻는 편도 좋을 가능성이 있음 KRC(킬로이 리얼티) 최근 20영업일간 6% 하락. 단기간 높은 상승률에 따른 부담감도 있었지만, 테크 및 바이오랩 위주의 향후 오피스 확장은 성장 가능성 충분함 리테일 쇼핑몰 섹터 O(리얼티 인컴)은 항상 최고의 배팅. 꾸준히 70달러 선 유지하며, 시장 충격시 70달러 아래로 하락을 반복하고 있으니, 70달러 아래서 매수가 좋을 듯함 그밖의 O(리얼티 인컴)과 규모가 좀 차이나지만, 경쟁력을 갖춘 STOR(스토어 캐피탈), NNN(네셔널 캐피탈). 인더스트리얼, 물류 섹터 PLD..

리츠 섹터별 코로나19 확산에 따라 장 전체적으로 하락하였음 코로나19에 대해 비탄력적인 인프라, 레지덴셜 등의 섹터는 타 섹터에 비해 소폭하락하였으나 모두 하락세 보임 특히 호텔, 쇼핑몰, 리테일 약 4~5% 하락하며 높은 하락세 보임 허샤 호스피탈리티(Hersha Hospitality, HT), 카이트 리얼티 그룹(Kite Realty Group, KRG) 등 약 10% 하락 카이트 리얼티(KG), 킴코 리얼티(Kimco Realty, KIM) 등의 쇼핑센터 리츠는 리테일 섹터라는 특성 때문에 높은 수준으로 하락하였지만 쇼핑몰과 다른 형태의 자산 특성상, 하락장에서 소폭 매입하는 것이 바람직할 듯 함. 쇼핑센터 리츠는 쇼핑몰 리츠와 달리 거대한 백화점, 쇼핑센터가 아닌 각 지역에 위치한 마트, 스트리..

미국 쇼핑몰 리츠 중 가장 유명한 리츠는 누가 뭐라고 해도 사이먼프로퍼티스(SPG)와 메이서리치(MAC) 정도가 될 듯하다. 사이먼프로퍼티스(SPG)는 특히 메이서리치(MAC)와 비교해서도 시총이 어마어마하게 차이난다. 그외에도 몇개 없는 쇼핑몰 리츠 중에는 워싱턴프라임그룹(WPG), 펜실베니아 리얼에스테이트(PEI) 등이 있다. 펜실베니아 리얼에스테이트(PEI)는 작년 말을 기점으로 Chapter 11에 돌입했다. 워싱턴프라임그룹 역시 올해 6월 기나긴 재무관련 협상 끝에 결국 Chapter 11에 돌입했다. 아래는 이전에 두 리츠와 관련해서 다뤘던 글이다. 미국 쇼핑몰 리츠: 펜실베니아 리얼에스테이트(PREIT, PEI)는 코로나 위기를 극복할 수 있을까? 펜실베니아 리얼에스테이트(PREIT, PEI..

2021년 7월 16일에 이어서 코로나19 확산과 밀접한 관련이 있는 호텔, 쇼핑몰, 쇼핑센터, 모기지 리츠들 다수 조정. 특히나 호텔 리츠 섹터는 2.29% 하락하며 높은 하락세. 특히 PK(파크 호텔 & 리조트), APLE(애플 호스피탈리티) 등 높은 시총의 호텔 리츠 역시 하락세를 보였으며, 유일하게 주가 상승한 호텔 리츠는 코어포인트 로징(CPLG), CDOR(콘도르 호스피탈리티) 밖에 없음. 단기적으로는 주가가 부담되지만, 결국 호텔 리츠는 코로나19 해결에 따라 다시 정상화될 것이므로, 높은 시총 및 럭셔리 라인 호텔 위주로 매입하는 것이 좋은 방향으로 보임 전체적인 미국 리츠 시장이 조정 받은 가운데, Top Gainer는 CPLG(코어 포인트 로징스), IIPR(이노베이티브 인더스트리얼 프..