미국 리츠(REITs) 이야기

미국 리츠 시장 업데이트(2021-08-27) [섹터별 수익률] Nasdaq, Dow Jones, S&P500 견조한 상승세와 함께 미국 Equity 리츠, 모기지 리츠 모두 견조한 상승세 경기민감섹터에 속하는 호텔, 쇼핑몰, 쇼핑센터, 모기지 등 2% 가량 상승하며, 높은 변동성 [Top-Gainer] 전일 높은 하락새 보였던 호텔 리츠, 특히 애쉬포드 호스피탈리티(AHT) 7% 가량 상승하며, 높은 변동성. 애쉬포드 호스피탈리티(AHT)는 240영업일(약 1년) 전 주가에 비해서 여전히 -30% 가량 낮은 레벨에 위치하였으므로, 기초자산 펀더멘탈 모니터링 필요 그밖에 호텔 리츠 및 서비스 프로퍼티스와 같은 여행/호텔 관련 리츠 상승하며, 경기회복 기대감 보여줌 [Top-Loser] CIM 커머셜 트러..

미국 리츠 시장 업데이트(2021.08.26) ※섹터별 수익률 전체적으로 에쿼티 리츠는 보합세, 모기지 리츠는 약보합세 최근 조정 중에 있던 레지덴셜 섹터의 전체적인 선방하였으며, 코로나19 영향적은 레지덴셜, 인더스트리얼, 셀프스토리지 리츠 위주로 선방 ※Top-Gainer 파워 리츠(PW), 코어사이트 리얼티(COR), EQIX(에퀴닉스), 큐브 스마트(CUBE), 아메리콜드(COLD) 등 경기방어 성격 강한 인프라, 데이터센터 리츠, 물류 리츠 등 제외하고는 큰 상승세 띈 리츠는 없음 ※Top-Loser 반면에 인수트 호스피탈리티(IHT), 브레마 호텔&리조트(BHR) 등 호텔 리츠 하락세 뚜렷하였음. 그외 하락세 짙은 종목들은 종목 요인에 의한 일시적 하락 정도로. ※Top 배당수익률 현재 높은 ..

오피스 섹터 ARE(알렉산더 리얼티)는 최근 20영업일간 준수한 성과이지만 여전히 2% 수준. 장기간에서는 꾸준히 상승할 수 밖에 없지만, 시총 상위 5개에 속한 타 오피스 섹터를 사서 차익을 얻는 편도 좋을 가능성이 있음 KRC(킬로이 리얼티) 최근 20영업일간 6% 하락. 단기간 높은 상승률에 따른 부담감도 있었지만, 테크 및 바이오랩 위주의 향후 오피스 확장은 성장 가능성 충분함 리테일 쇼핑몰 섹터 O(리얼티 인컴)은 항상 최고의 배팅. 꾸준히 70달러 선 유지하며, 시장 충격시 70달러 아래로 하락을 반복하고 있으니, 70달러 아래서 매수가 좋을 듯함 그밖의 O(리얼티 인컴)과 규모가 좀 차이나지만, 경쟁력을 갖춘 STOR(스토어 캐피탈), NNN(네셔널 캐피탈). 인더스트리얼, 물류 섹터 PLD..

리츠 섹터별 코로나19 확산에 따라 장 전체적으로 하락하였음 코로나19에 대해 비탄력적인 인프라, 레지덴셜 등의 섹터는 타 섹터에 비해 소폭하락하였으나 모두 하락세 보임 특히 호텔, 쇼핑몰, 리테일 약 4~5% 하락하며 높은 하락세 보임 허샤 호스피탈리티(Hersha Hospitality, HT), 카이트 리얼티 그룹(Kite Realty Group, KRG) 등 약 10% 하락 카이트 리얼티(KG), 킴코 리얼티(Kimco Realty, KIM) 등의 쇼핑센터 리츠는 리테일 섹터라는 특성 때문에 높은 수준으로 하락하였지만 쇼핑몰과 다른 형태의 자산 특성상, 하락장에서 소폭 매입하는 것이 바람직할 듯 함. 쇼핑센터 리츠는 쇼핑몰 리츠와 달리 거대한 백화점, 쇼핑센터가 아닌 각 지역에 위치한 마트, 스트리..

미국 쇼핑몰 리츠 중 가장 유명한 리츠는 누가 뭐라고 해도 사이먼프로퍼티스(SPG)와 메이서리치(MAC) 정도가 될 듯하다. 사이먼프로퍼티스(SPG)는 특히 메이서리치(MAC)와 비교해서도 시총이 어마어마하게 차이난다. 그외에도 몇개 없는 쇼핑몰 리츠 중에는 워싱턴프라임그룹(WPG), 펜실베니아 리얼에스테이트(PEI) 등이 있다. 펜실베니아 리얼에스테이트(PEI)는 작년 말을 기점으로 Chapter 11에 돌입했다. 워싱턴프라임그룹 역시 올해 6월 기나긴 재무관련 협상 끝에 결국 Chapter 11에 돌입했다. 아래는 이전에 두 리츠와 관련해서 다뤘던 글이다. 미국 쇼핑몰 리츠: 펜실베니아 리얼에스테이트(PREIT, PEI)는 코로나 위기를 극복할 수 있을까? 펜실베니아 리얼에스테이트(PREIT, PEI..

2021년 7월 16일에 이어서 코로나19 확산과 밀접한 관련이 있는 호텔, 쇼핑몰, 쇼핑센터, 모기지 리츠들 다수 조정. 특히나 호텔 리츠 섹터는 2.29% 하락하며 높은 하락세. 특히 PK(파크 호텔 & 리조트), APLE(애플 호스피탈리티) 등 높은 시총의 호텔 리츠 역시 하락세를 보였으며, 유일하게 주가 상승한 호텔 리츠는 코어포인트 로징(CPLG), CDOR(콘도르 호스피탈리티) 밖에 없음. 단기적으로는 주가가 부담되지만, 결국 호텔 리츠는 코로나19 해결에 따라 다시 정상화될 것이므로, 높은 시총 및 럭셔리 라인 호텔 위주로 매입하는 것이 좋은 방향으로 보임 전체적인 미국 리츠 시장이 조정 받은 가운데, Top Gainer는 CPLG(코어 포인트 로징스), IIPR(이노베이티브 인더스트리얼 프..

- 2021년 7월 15일 미국 리츠 시장은 전체적으로 무난한 상승세. 다만 코로나19에 의해 영향 받는 리테일, 호텔, 쇼핑몰, 쇼핑센터 등의 리츠는 어느정도 쉬어가는 모습을 보였다. - 지난 3영업일 간 하락세를 띄던 모기지(홈파이낸싱, 커머셜 파이낸싱) 주는 어느정도 회복되고 있는 모습 - 계속해서 레지덴셜 리츠(제조주택, 아파트)는 높은 상승세를 기록 중이다. Top Gainer에서 눈에 띄는 주식은 뉴욕 시티 리츠(NYC; New York City REIT). 코로나19로 인한 봉쇄로 투자 심리 악화되었던 게이트 시티 위주의 리츠들이 반등 국면에 진입하였다. 추가적으로 세이프홀드(SAFE, Safehold Inc)와 같은 Ground lease 형태의 리츠는 낮은 금리 및 인플레이션에 대한 영향..

최근 블로그 자동화를 위해서 고심하고 있다. 아래는 2021년 7월 12일부터 14일까지의 자료이다. 2021년 7월 12일은 전체적으로 장 높은 반응 보여주며, 성장했다. 그래프를 보듯이, Timber 섹터 제외하고 모두 상승했다. Top-Gainer 들은 STAR, CLPR 등이었으며, Top Loser는 SQFT, AHT 등이었다 7월 13일 장 전반적으로 모두 하락하였다. 특히 모기지 리츠는 최하를 기록했다. Top-Gainer에 하락한 리츠가 있을 정도로 최악의 성적을 낸 하루였다. 논란의 WPG는 이번에도 10% 가량 하락하였다. 7월 14일은 장 대부분 회복하였으나, 여전히 모기지 리츠는 하락세였다. Top Loser 등에 대부분의 모기지 리츠가 포함되어있다. 리츠 시장을 매일 업데이트하기 ..

https://dbs0415.tistory.com/107 미국 오피스 리츠 : 허드슨 퍼시픽 프로퍼티(HPP) 영화스튜디오를 보유한 헐리우드 오피스 리츠 허드슨퍼시픽 프로퍼티(HPP) Factsheet 1. 허드슨퍼시픽 프로퍼티스(HPP)는 미국 헐리우드 등에 오피스와 영화제작 스튜디오 등을 보유한 흥미로운 오피스 리츠이다. 2. 허드슨퍼시픽 프로퍼티스(HPP) dbs0415.tistory.com 하이라이트 1)샌프란시스코, LA 등지의 테크 회사, 미디어 회사를 대상으로 하는 오피스 리츠 2)+미디어제작을 위한 스튜디오를 블랙스톤과 JV로 보유 3)향후 테크 회사, 미디어 회사 등의 높은 오피스 수요에 혜택을 입을 가능성 4)보수적으로 주가 27달러-30달러, 베스트케이스에서 34달러-38달러 수준 추..

하이라이트 1. 클리퍼 리얼티(CLPR)은 미국 뉴욕 기반 멀티패밀리/레지덴셜 리츠 2. 브루클린을 메인으로 멀티패밀리 및 약간의 오피스를 보유 중 3. 코로나19로 인한 메인 시티 엑소더스로 뉴욕 시티가 많은 타격을 입었음 4. 클리퍼 리얼티는 높은 부채 수준이 가장 큰 리스크 5. 뉴욕 정상화 가정 12달러-13달러 수준 가능하나, 정상화 지연 시 현재 주가 8달러 수준이 적당해보임 CLPR, 클리퍼 리얼티는 순수 뉴욕 맨해튼과 브루클린에 자산을 기반으로 한 리츠 플레이어이다. 주요 자산은 레지덴셜이기 때문에 레지덴셜 리츠로 분류되지만 약간의 오피스 리츠와 리테일 리츠를 포함하고 있다. 위에 보다시피 멀티패밀리 구성비율 80%이상을 차지하고 있으며 브루클린 지역에 두개 오피스와 해당 자산들에 딸려있는..